来源:集邦咨询
TrendForce集邦咨询:第二季DRAM均价跌幅收敛至10~15%,仍不见止跌讯号
TrendForce集邦咨询表示,由于部分供应商如美光(Micron)、SK海力士(SK hynix)已经启动DRAM减产,相较第一季DRAM均价跌幅近20%,预估第二季跌幅会收敛至10~15%。不过,由于2023下半年需求复苏状况仍不明确,DRAM均价下行周期尚不见终止,在目前原厂库存水位仍高的情况下,除非有更大规模的减产发生,后续合约价才有可能反转。
PC DRAM方面,由于买方已连续三季大减采购量,目前买方的PC DRAM库存约9~13周,而PC DRAM原厂已进行减产,TrendForce集邦咨询预测,第二季主流DDR4 8GB模组跌幅仍将超过一成,但或许部分PC OEM基于价格已偏低的考量,有意愿提升DRAM的采购量,但是否能够减轻供应端的高库存压力仍待观察,预估第二季PC DRAM均价跌幅约10~15%。
Server DRAM方面,受OEM及云端服务供应商调降服务器需求,进一步导致买方拉货动能疲弱。然而,消费性市场不明朗,使原厂持续提升Server DRAM生产比重,因此逐季积累的库存已成为负担,虽然原厂已普遍调降产能利用率,但此举对价格止跌的效果不大,预估第二季Server DRAM均价将环比下跌13~18%。
Mobile DRAM方面,尽管智能手机品牌的库存已回到相对健康水位,但对生产计划仍持保守态度,故第二季买方对Mobile DRAM的需求力道仍然疲弱。然而,高库存使原厂承受极大卖压,即便原厂已对Mobile DRAM进行减产,但仍难改变目前供过于求的情况,预估第二季Mobile DRAM均价将再续跌,只是跌幅可望收敛至10~15%。
Graphics DRAM方面,买方备货态度保守,且近期AI议题并未明显刺激需求成长。以主流GDDR6 16Gb来看,由于采购力道普遍保守,预估第二季Graphics DRAM均价跌幅10~15%。值得注意的是,现阶段供应端正值8Gb转16Gb之际,三星将于今年底结束GDDR6 8Gb产品生命周期,2024年起仅剩SK海力士供应,基于供应商减少的情况判断,届时有望减缓Graphics DRAM价格波动的剧烈程度。
Consumer DRAM方面,需求相对稳健的网通领域,随着订单陆续交货后,业者逐步放缓拉货力道,且普遍保守看待今年网通相关需求的成长性,包含电视在内的应用均无法有效支撑Consumer DRAM市场需求。尽管原厂已陆续采取减产因应,但市场仍供过于求,价格将持续下跌,预估第二季Consumer DRAM均价将环比下跌10~15%。