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存储芯片行业多点开花,复苏脚步提速!

来源:全球半导体观察    原作者:竹子    

近日,存储市场多点开花,喜报频传。铠侠正式开启首次公开募股,计划10月上市;行业消息显示西部数据已开始剥离NAND和SSD业务;SK海力士子公司Solidigm二季度首度实现盈利,并积极推进IPO进度;此外据行业消息,继台积电以后,存储大厂美光计划买下友达两座大厂以扩产HBM产能;另外佰维存储、兆易创新等多家存储企业纷纷披露最新财报。

01
铠侠正式开启首次公开募股,计划10月上市

据日媒报道,得益于人工智能(AI)市场对半导体需求的不断飙升,日本存储大厂铠侠已于8月23日向东京证券交易所提交了上市申请,目标在今年10月上市交易。日媒预估,铠侠在上市后市值将超过1.5万亿日元,有望成为迄今为止该交易所规模最大IPO。

从东芝分拆出来以后,铠侠一直积极寻求上市以筹措发展资金。2020年8月,铠侠曾获准该年10月在东京上市,但受疫情影响市场前景不明朗等因素影响,该计划有所搁置;随后2021年,铠侠又计划上市,但也未能成功走完IPO计划。

今年以来,日本政府加大力度支持本国芯片行业发展,行业人士表示,本国政策支持加上市场需求提振,这对于铠侠而言是很好的上市时机。

近期,铠侠公布上季(2024年4-6月)财报。铠侠表示,因供需平衡改善,带动NAND Flash售价持续上涨。需求复苏,带动NAND Flash出货量增加,加上受惠日元贬值,提振合并营收较去年同期暴增70.65%至4285亿日元,环比增加33.03%。经营利润为1259亿日元,环比上升186.79%;经营利润率达29%,前一季度为14%,上年同期为-52%。据悉,铠侠已连续第2季业绩呈现增长,季度别营收创下历史新高纪录。

因市况复苏、铠侠表示已在2024年6月结束减产,目前产线稼动率已回至100%。8月1日铠侠宣布,位于岩手县北上市的北上工厂第2工厂(K2)厂房已在7月完工,目前在密切关注需求复苏的NAND Flash市场动向的同时,将阶段性进行设备投资,预估K2厂房将在2025年秋天投产。为了预备K2投产,自2024年11月起,铠侠的行政、技术部门将陆续搬进临近K2的新行政大楼。

02
西部数据已开始剥离NAND和SSD业务?

近日,据韦德布什证券公司(Wedbush)分析师马特·布赖森(Matt Bryson)表示,西部数据已正在剥离其NAND和SSD业务,目前市场对西部数据NAND闪存业务的独立估值乐观。早在2023年10月30日,西部数据就正式宣布了拆分计划。

据悉,西部数据将拆分为两个不同的业务部门,一个部门生产硬盘驱动器(HDD),另一个部门生产NAND闪存和SSD。西部数据现任首席执行官David Goeckeler将负责 NAND 和SSD 业务,而全球运营执行副总裁 Irving Tan将成为HDD业务的首席执行官。据布赖森估计,西部数据的NAND和SSD业务作为独立业务的价值可能在100亿~220亿美元之间。

另外,据泰国投资促进会 (BOI) 周一表示,泰国已批准西部数据开启新一轮投资项目,投资额为235亿泰铢(约合6.93亿美元),以扩建其在该国的硬盘驱动器生产基地。公开资料显示,泰国是世界上最大的硬盘配件及驱动器生产基地,世界四大硬盘商西部数据、希捷、日立、东芝在泰国均有自己的生产工厂。而西部数据最大的硬盘驱动器生产基地也建设于此。

03
AI时代SSD需求爆发,Solidigm首度实现盈利

据SK海力士8月23日发布的半年报显示,今年第二季度Solidigm净利润达到786.5亿韩元。这是自2021年第二季度以来12个季度以来首次出现盈余。据SK海力士NAND闪存营销副总裁Kim Seok表示,第二季度eSSD销量环比增长50%,与今年同比相比,它将比去年增长近四倍。另外,市场消息显示,Solidigm企业级 SSD产品最近一直处于短缺状态,市场预计未来一段时间该业务还将继续支持Solidigm持续获利。

近日,据韩国媒体报道称,SK海力士正在加速子公司Solidigm美国IPO进程。SK海力士于2020年宣布以90亿美元收购英特尔的 NAND和SSD业务,2021年,SK海力士成立子公司Solidigm,接续此前的SSD业务。2020 年 10 月, SK 海力士通过两阶段交易收购了英特尔的 NAND 和 SSD 部门。第一阶段,SK 海力士以 70 亿美元收购了英特尔在中国大连的 SSD 业务和 NAND 制造厂。第二阶段,SK 海力士将在 2025 年向英特尔额外支付 20 亿美元,用于收购与 NAND 闪存晶圆制造和设计、研发员工以及大连工厂员工相关的知识产权。SK 海力士将其收购的业务命名为 Solidigm,并已开发并交付了 D5 -P5336 61.44 TB QLC(4 位/单元)SSD 等成功产品。

2021年,SK海力士投资约11万亿韩元收购Solidigm,以增强其在企业级NAND市场的能力。但是在随后两年多时间里,NAND产业出现低迷情况,Solidigm持续亏损。自去年以来,生成式人工智能(AI)需求爆火,带动企业级SSD需求指数级增长,Solidigm在AI服务器大容量eSSD市场处于领先地位,基于此其市场营收逐渐开始上升。

公开资料显示,eSSD被业界称之为第二HBM。由于eSSD采用低功耗 NAND闪存制成,因此与使用磁场磁盘的硬盘驱动器 (HDD) 相比,它的尺寸更小,功耗更低。大型科技公司已开始囤积 eSSD,以降低人工智能 (AI) 服务器的功耗。
据TrendForce集邦咨询预估,今年AI相关SSD采购容量将超过45EB,未来几年,AI服务器有望推动SSD需求年增率平均超过60%,而AI SSD需求在整个NAND Flash(闪存)的占比有机会自2024年的5%,上升至2025年的9%。

8月6日,Solidigm宣布推出新一代D7级别数据中心固态硬盘D7-PS1010、D7-PS1030。据业界消息,这两个固态硬盘系列均支持PCIe 5.0,基于SK海力士176层3D TLC NAND闪存。而更早之前的6月,SK海力士则宣布开发完成支持PCIe5.0 x8接口的“PCB01”固态硬盘,该款产品将于今年内开始量产并向市场推出。据悉,PCB01面向AI PC,与上一代产品相比,PCB01的功耗效率提升了30%以上,可大幅提升大规模AI计算的稳定性。同时,SK海力士在该产品上应用了SLC缓存(SLC Caching)技术。该技术使部分NAND闪存存储单元能够以高速的SLC模式运行,其不仅有助于提升AI应用的速度,还能提高普通PC的工作速度。

另外上述提及的128TB eSSD ,SK Hynix和Solidigm计划明年初发布,256TB产品也正在准备中,其专注于提高人工智能服务器的效率,这将减少电力使用。SK集团认为AI时代对eSSD的需求将持续快速增长,并正在考虑通过在纽约证券交易所上市Solidim来获得投资资金。考虑到SK海力士四年前收购Solidigm的价格(约10万亿韩元)以及美国西部数据(WDC)等NAND闪存竞争对手的市值(209亿美元,截至17日约28万亿韩元), Solidigm目前的企业价值预计将达到20至30万亿韩元。

04
存储大厂美光买下两座友达大厂?

据中国台湾媒体消息,美国存储大厂美光在与台积电竞争群创南科四厂失利后,传出将转买友达位于台南科技工业区内的两座厂房,拟以采建物与土地同步买断方式,金额估达一、二百亿元(新台币),用来扩充HBM生产线。

对于相关传言,友达8月25日回应,集团在营运策略双轴转型考量下,台南厂区已进行生产规模调整,未来会在适当时机活化使用现有厂区,但是友达不会对单一事件或厂商做评论。美光也表示,对外界传言与猜测不予评论。

据悉,美光可能想要购买的是友达位于南科工、公司内部代号为“C5D”及“C6C”两座彩色滤光片厂,这两座厂于2023年8月关厂。若友达想要售出又有买家接手,可随时进行移转,不影响友达营运。据半导体暨面板供应链人士透露,美光近期负责扩产的主管频频南下看厂,希望能买到合意的厂房,做为快速扩产之用。晶圆厂偏好买面板厂的原因有二,首先是厂房的面积够大,其次是面板厂的无尘室与半导体的规格十分接近,而彩色滤光片厂的无尘室也与面板厂一致。

业界认为,美光此次购买友达两座大厂交易若成功将是双赢局面,不仅美光可缩短建厂时间与物料成本,加快量产脚步;对友达而言,也少了养工厂的费用,更能落实朝“轻资产、低耗能”的“双轴转型”策略发展,即是目标在2027年达成非纯面板事业营收占比过半。同时友达也可望享有一笔丰厚的业外收益。

05
佰维存储、兆易创新等多家存储企业披露半年报

另外,近期多家存储芯片公司均披露了最新财报。可以看到多家企业营收超预期,存储市场景气度进一步上扬。

佰维存储方面,上半年实现营业收入34.41亿元,同比增长199.64%;归母净利润2.83亿元,同比扭亏。根据半年报,第二季度实现营业总收入17.14亿元,同比增长137.15%,环比下降0.72%。归母净利润1.16亿元,同比增长167.93%,环比下降30.89%。扣非净利润1.19亿元,同比增长169.08%,环比下降27.69%。

分产品来看,嵌入式存储营收16.85亿元;消费级存储营收15.68亿元;工业级存储营收9275.05万元;先进封测服务营收1.14亿元。分地区来看,境内营收20.01亿元;境外14.59营收亿元。

兆易创新财报数据显示,上半年营业收入36.09亿元,同比增长21.69%;归母净利润5.17亿元,同比增长53.88%。其中,存储芯片营收26亿元,占到了总营收72%,与去年同期相比增幅29.41%,成为业绩增长的主要原因。兆易创新今年上半年研发投入增加至6.37亿元,约占营业收入17.65%。

兆易创新表示,上半年消费、网通市场需求回暖,带动存储芯片产品销量和营收增长;经营上持续进行研发投入和产品迭代,多条产品线竞争力不断增强,促进产品销量和营收增长。Flash产品下游终端需求回升,自研DRAM产品组合持续丰富且市场拓展效果明显,带动产品出货量较快增长。

浪潮也披露了半年报,公司上半年实现营收420.64亿元,同比增长68.71%;实现归母净利润5.97亿元,同比增长90.56%。毛利率7.74%,同比下降32.09%。据悉,今年上半年营收创浪潮成立以来新高。浪潮信息表示,主要是客户需求增加带动服务器销售增长。

东芯半导体也于近日披露半年报,报告期内,公司实现营业收入2.66亿元,同比增长11.12%。其中第二季度实现收入1.60亿元,同比增长38.2%,是自2022年第二季度以来,公司首次实现季度收入同比转正。据悉,2024年上半年,该公司产品需求和价格随着行业的逐步回暖在逐步进入上升通道。受益于大宗存储价格增长,以及存储大厂的减产和对HBM、DDR5产能重心的转移,利基型DRAM 价格率先反弹,东芯半导体主要面对利基型存储芯片市场,业绩显著回升,特别是二季度,实现营业收入1.6亿,同比增长38.2%,环比增长50.6%。
群联方面,第二季合并营业收入158.95亿元,较上季减少3.8%,较2023年同期增加58.8%。毛利率为34.9%,较上季增加1%,较2023年同期增加2.4%,为同期新高,单季次高纪录。

营业利润19.97亿元,较前季增加59.6%,较2023年同期增加178.3%。税后纯利润24.51亿元,EPS 11.97元。

据群联财报显示,群联未来营收增长将很大程度受益于企业级SSD,第一季其企业级SSD营收占比5%,第二季则增长至14%。另外据悉,目前有50家以上的客户下单,群联将为客户定制化所需的数据储存方案;此外aiDAPTIV+方案,也是群联寄予厚望的AI产品线,目前有150家以上的POC案件,希望能加快导入速度。据悉,群联采用铠侠第八代QLC NAND Flash技术,可达61.44TB容量的新款Pascari D系列D200V数据中心SSD亮相,将于11月测试,年底量产。

封面图片来源:拍信网