力晶第四季减产10%-15%,呼吁DRAM厂商减产以求复苏；DRAM产业50nm之挑战—Part II；从SATA 6Gb/s和USB 3.0规格的制订看未来NAND储存装置的发展; NB第四季出货乐观看待，但仍有潜在压力

力晶第四季减产10%-15%,呼吁DRAM厂商减产以求复苏

力晶于9月8日傍晚正式宣布将于第四季减产DRAM总产能约10%-15%，就力晶整体产能来分析，目前力晶产能约130K(P1+P2+P3)，含给尔必达的部份， 约占全球产出10%-15%，因此所减少的产出预估占全球产出的1%-2%左右。

在九月初， 现货与合约价双双大跌， DDR2 1Gb现货价已跌至接近集邦科技所预估现金成本约1.3-1.5美元. 在2007年第四季DDR2 512Mb跌破了现金成本迫使DRAM厂转进DDR2 1Gb颗粒以降低成本，但随着DRAM的价格持续滑落，目前DDR2 1Gb的价格转眼又将跌至现金成本。

尽管力晶的减产短期内对目前供过于求的状况改善不大，但力晶仍希望此减产的决定可以抛砖引玉， 期待其它DRAM厂也跟进减产，并减缓制程转换的速度，以让DRAM产业快速复苏。要转进5Xnm制程，每一万片的产能要再投入一亿美金投资在设备及制程研发，然后转进5xnm 并无法确保未来的获利。 

去年，DRAM厂加速制程转换的速度而让成本下降了20%-30%，然而价格下滑的速度却比成本下降的速度更快，虽然DRAM厂继续转进5Xnm，但同时现货与合约价格却已跌至1.5-1.6美元，已低于了5Xnm制程的制造成本1.8美元。

 「目前快速转进5Xnm制程意义不大，若巨额的投资无法在未来获利。」力晶董事长黄崇仁表示「DRAM商应快速减产使DRAM产业迅速复苏」。他进一步呼吁。

2007年DRAM厂大幅亏损已让DRAM产业往下修正2008年资本支出达40%，今年奇梦达也下修DRAM位成长率约20%，从营收来分析，奇梦达的市占率已由2006年的第三季16.9%下滑至今年第二季的9.2%，然而三星今年DRAM的位成长为100%，海力士的DRAM供给率成长至近60%， 在将Nand Flash的产能移至DRAM产能后，而瑞晶产能达每月近八万片，集邦科技预估整体DRAM产业的位成长率仍高达65%-70%，供过于求的状况持续。

展望2009年，部份DRAM厂仍计划增加产能与转进5Xnm制程。但DRAM厂将面临着经济不景气，高负债比与紧缩的资金压力，根据各家的DRAM厂所公布的2009年产能与制程转进计划，预估DRAM产业的位成长率为40%+，如果DRAM厂可以减缓资本支出或是暂缓增加DRAM产能，DRAM位成长率有机会可以下修至30%也有助于DRAM颗粒价格的反弹。

DRAM产业50nm之挑战—Part II

若由机台规格观察，各机台主要的差异在于可微缩极限（resolution）与生产率(throughput)两者。目前浸润式机台市占率排名为ASML、Nikon、Canon，由于ASML在浸润式技术上的优势强过以往的干式机台(Dry Tool)，加上机台生产率(throughput)相对高，整体而言产品相对具有竞争力，目前获得较多买方青睐，市占率约七成以上。至于Nikon，目前买方以日系厂商为主，亦有少量出货至美系厂商，根据买方表示，虽然Nikon的生产率较低，但在校准(Alignment)上有较佳表现。

就价格观察，若仅由浸润式机台初步报价来看，ASML与Nikon虽有差异，但实际上成交价则又需考虑买方购买数量、是否为卖方原有客户、未来售后服务及与维修零件价格等因素。现阶段十二吋浸润式黄光微影机台初步报价，ASML在两千万欧元以上，较新机种报价超过三千万欧元，Nikon报价亦在两千万美元以上。然不论实际成交价格到底如何，对目前资金紧俏的内存厂商而言，购买浸润式机台，就必须面对庞大的资本支出，是不争的事实。

若以目前DRAM制程来看，单片晶圆需通过黄光显影制程数量依各家技术与设计而有所不同，少者在五至六道黄光制程，多者八至九道亦大有人在。若要提高制程效率、减少机台设定更改、及避免污染等，单一产品下每道黄光制程以一台黄光显影机台处理最为理想。初步估计，若以一般月厂能七万片，需要八道黄光制程的生产线为例，要跨入浸润式技术，以每台机台工每日全时工作22小时计算，生产率每小时140片的机台就需要采购约七台以上，若假设每一机台采购成交价为两千万美金，此一生产线升级至浸润式技术光机台就需耗费至少一亿四千万美金。

在进入六五奈米以下半导体制程，以浸润式机台取代过去干式机台来达到微缩目的是主流方式，然浸润式机台价格相当昂贵，半导体制造商也在寻找其它较低成本的微缩方法，Double Patterning是其中目前较为成熟的技术。Double Pattrerning之所以受到重视，是因为透过此一技术，理论上32nm以上的制程皆可使用既有干式机台完成，延缓厂商采购浸润式机台时间。

不过Double Patterning在黄光机台需求数量为原先两倍，因此厂商虽欲采用此法，仍须购买额外的干式机台。在假设其它因素不变下，假设原本的70nm生产线使用七台黄光微影机台，在Double patterning技术下，还需另外采购七台70nm用的黄光机台，才可将制程微缩至35nm。由于黄光显影机台数量倍增，无尘室内空间是否足够，也是厂商选择技术与机台的考虑因素。只是相对于浸润式机台，干式机台除有二手机台可供购买外，就算是采购新机台，买方在干式机台上，目前有相当大的的议价空间。Intel、Samsung、IM等公司在Double patterning上，皆有不同程度上的着墨，目前主要用在NAND的生产上。

对内存生产厂商而言，纵使大家手上资金紧俏，但制程微缩是降低成本必行的不归路，目前若不加紧微缩脚步，只有面对凋零，之后退出市场一途。对于未来采用何种微缩技术，或者购买何种品牌机台，买方考虑因素甚多，包括买方过往采购哪家机台、与该卖方关系如何、各家机台强项特性、买方技术母厂购买何种机台等诸多因素、机台购买折扣。对单价如此高的浸润式机台，买方考虑的依旧不只是单价及机台生产效率等表面因素，整个购买行为牵涉到更多的商业决策思维。

从SATA 6Gb/s和USB 3.0规格的制订看未来NAND储存装置的发展

今年八月中旬，Series ATA International Organization（SATA-IO）通过SATA下一代传输规格SATA 6.0Gb/s的SATA实体层标准，而Intel也差不多在相同的时间揭露USB 3.0规格的草案。SATA和USB可算是目前PC作业平台上最普及的两种传输接口，SATA接口的设计主要是当作PC内部主机板和硬盘、光驱之间传输数据的桥梁，而USB接口的设计则是当作PC与外部周边装置如：键盘、鼠标、随身碟等之间传输数据的信道。

目前PC平台上这两种传输规格以SATA 3.0Gb/s和USB 2.0为主，SATA 3.0Gb/s表示其最大传输速度可达每秒3Gb，相当于375MB/s。由于SATA采用8b10b编码方式会使其原本采用的讯号传输频率1500MHz下降20%，只能保有原本的八成传输速度，因此SATA 3.0Gb/s实际最大传输速度只有300MB/s。USB 2.0在2000年制订时是设计数据传输速度可达480Mb/s，即每秒可达60MB的数据传输量。然而，一般我们使用的USB2.0随身碟的实际传输速度多半只有3MB/s（写入）和10~20MB/s（读取）的水平，这是因为MLC型NAND Flash的储存结构所致。

这次SATA-IO通过SATA 6Gb/s实体层标准的草图，预计完整的SATA 6.0 Gb/s规格制订可在今年底完成，SATA 6Gb/s等于将现有SATA 3.0Gb/s的速度再提升一倍，可以达到每秒600MB的数据传输量。而Intel刚推出的新版USB 3.0规格的草案，将提升USB接口传输速度从2.0的480Mb/s到3.0的4.8Gb/s，数据的传输速度整整提升十倍。这两种在PC平台上最普及的传输规格分别将下一代的传输速度提升至6Gb/s和4.8Gb/s，无非是为了因应日益普及的高画质影片（720p或1080p等级的画质）在PC平台或其它消费型电子产品之间传输的需要。

目前使用NAND Flash生产Solid State Drive的业者多已有支持SATA 3.0Gb/s的产品，我们相信在SATA-IO于今年底正式完成SATA 6.0Gb/s的完整规格制订之后，2009年生产SSD、硬盘和光驱的业者将会陆续推出支持最新版SATA 6.0Gb/s的产品。SATA 6.0Gb/s和USB 3.0规格的制订初期对NAND Flash的终端应用SSD和随身碟市场的影响并不会很明显，因为这两种产品的市场需求量和价格较具直接相关。惟可预期的是，当NAND Flash业者可以更低廉的价格提供更高容量的SSD和随身碟时，这两种产品采用SATA 6.0Gb/s和USB 3.0规格的比例将会快速增加，满足使用者用SSD和随身碟存取大容量的高画质影片和高画素的照片需求。

NB第四季出货乐观看待，但仍有潜在压力

国内外PC大厂陆续公布最近一期财报结果，各家表现不一，有些优于预期，如HP，有些不如预期。对全年目标，部份业者仍有信心达阵，如广达，但亦有下修者。综合各PC业者表现，可知整体PC需求不若预期，形成彼消我长的现象。

以NB为例，因主要市场美国、西欧、日本等地经济疲软造成消费紧缩，而且企业市场也缩减IT支出，造成PC需求不如预期，使第二季成长率仅有7%，而原本第三季返校需求亦期望落空。七月出货量较六月大幅提升后，八月力道减缓、九月市场需求不确定性升高，看不见以往正常旺季应有20%以上的成长性。目前一线大厂如广达、仁宝等提出之季成率落在15%-20%。

展望第四季，NB代工业者态度反而较第三季乐观，预期成长率可达20%以上水平，全年规模预估达124M。就第四季成长率高于第三季原因：一、Intel NB 新平台Centrino 2延至七月中旬上市，导致PC业者新机种量产高峰递延至第四季。二、部份业者将低价笔记型计算机Netbook出货量于第四季合并计算，相较第三季低出货量状态，亦显数倍成长。三、电池供应舒缓，LG电池厂供货于九月渐入佳境，十月供需趋于平衡。四、第三季NB出货基期较低，形成下季高成长率结果。

由于产业供应面的顺畅以及基期计算问题，使NB第四季出货较第三季乐观。然因全球景气持续看弱情况下，市场需求仍存在高度不确定性，传统消费旺季之感恩节、圣诞节买气强弱仍然未知，对业者全年出货目标仍有下修压力。另一方面，纵然顺利出货，若买气不佳，亦可能造成明年第一季库存去化的潜在压力。