DRAM价格持续走弱，晶圆厂转进70nm与减少资本支出是首要课题；十月下旬NAND Flash合约价平均下跌0~10%

上周DDR2 eTT供给量增加，现货价格呈现走弱的局面

如同DRAMeXchange之前公布的预测，上周现货市场eTT颗粒的价格短期反弹至高点后，开始回跌，DDR2 512Mb eTT价格从10/22的1.17美元回到10/29 1.05美元成交，跌幅约10.2%，相较于eTT颗粒的价格变动，而品牌颗粒并未因eTT颗粒的价格波动而有所大幅度的跌价，跌幅仅有5.8%。就市场面观察，这次跌价的原因，主要是DDR2 eTT的供给大量开出，买气缩手。而本周更适逢月底做帐，买方除非有订单在手，否则不会进场买货，再加上上周所释出的DDR2 eTT颗粒尚未全数消化完毕，DDR2 eTT颗粒将会很快再回探并逼近1美元的价位。

而在模块厂方面，虽然受到上周价格下跌的影响，但普遍来说出货量都还是呈现稳定的状态，整题来说欧美市场的需求仍然优于其它地区，中国大陆地区因为十七大的结束已有需求出现但力道并不强劲，目前数家台系模块厂仍致力于消化手上的高库存。

而在PC需求方面，受到整体性的需求不佳与次级房贷的影响，第四季出货量仅比往年同期成长6%，另外，DRAM厂尚未有减产的共识情形下，11月份合约价将有可能持续走低。但由于合约价在十月已下跌颇深，DRAM厂已不愿意再大幅降价。预计11月与12月合约价继续下跌幅度有限。

随着台系DRAM厂的法说会于上周陆续登场，面对这一波的价格崩盘，导致第三季获利严重衰退，如何有效的降低制造成本与减少资本支出都是DRAM厂本身所要面对的课题。DRAMeXchange统计明年DRAM厂于DRAM之资本支出将下降20%-25% YoY，12吋厂产能的扩张也减缓，主要产能扩张来自台系厂 - 南科、茂德、瑞晶。而国际大厂主要产出增加来自70nm或更先进制程的转进。韩系厂商，三星及海力士虽说明年在DRAM产能没有扩张的计划，但以其制程转进能力，三星仍预期明年DRAM 供给位成长70%。整体而言，DRAMeXchange预估明年DRAM 供给位成长约50%。DRAM需求成长约40%。

iPod第三季销售成绩符合预期；十月下旬NAND Flash合约价平均下跌0~10%

全球MP3播放器龙头厂商Apple最近公布2007年第三季的财报数字，Apple的明星产品iPod第三季的销售量为1,020万台，与第二季的981.5万台相比，第三季的销售量仅成长4%左右。不过，若与去年同期的872.9万台相比却成长了17%。我们观察今年前三季iPod的整体销售量与去年同期数字相比的成长性，发现iPod前三季的销售量有20%以上的成长幅度，以一个消费市场已经渐趋成熟的流行电子商品来说，iPod今年前三季的表现算是值得各界肯定。

第四季向来是MP3/PMP每年销售量最高的一个季节，从Apple过去的销售记录就能证明。故此，Apple今年九月推出新一代iPod产品iPod Touch和改款的iPod Nano与iPod Classic（采用微型硬盘作为储存装置）。Apple为因应其它一线MP3/PMP业者推出新品抢攻其市占，除iPod Shuffle维持1GB容量外，新款的iPod Nano和iPod Classic都以价格不变容量加倍的方式做为Apple第四季在MP3/PMP市场的促销手法。当然，我们不能忽略iPod系列中最引人瞩目的iPod Touch，此产品可算是省略无线通讯功能的iPhone，目前Apple的竞争者尚无同等级产品出现。整体来看，我们看好iPod今年第四季的销售量有机会和过往一样较前三季每季的销售数字多出一倍以上，同时我们预期其它电子业者也会陆续推出不同功能的高容量MP3 & Fashion phone机种，将使NAND Flash未来的应用商机更形增加。

10月下旬NAND Flash合约价平均下跌约0-10%左右，主要是因为下游厂商目前仍在积极的进行降价促销活动，以进一步降低他们的库存水位，然后再来进行年底旺季的备货，所以使得10月份下游客户的补货量相对上显得不大。其中8Gb以上的MLC NAND Flash产品的供货量，随着厂商5X nm制程的产出量增加的缘故，所以跌幅相对其它NAND Flash的产品稍大。市场预期到11月份厂商库存及客户年底需求状况将会进一步改善，因此NAND Flash合约价价格届时将会比较持稳。

最后，DRAMeXchange将10/22和10/29的各容量的NAND Flash颗粒现货收盘价做一比较：1Gb SLC的价位从3.59美元上涨至3.68美元，涨幅为2.5%；2Gb SLC从5.26下跌至5.06美元，跌幅3.8%；4Gb SLC从7.15下滑至6.83美元，跌幅4.5%；4Gb MLC从4.65下跌至4.34美元，跌幅6.7%；8Gb SLC则从13.85下跌至13.56美元，跌幅为2.1%；8Gb MLC的价格维持在4.66，涨跌幅为0%；16Gb SLC则从27.83下跌至27.77美元，跌幅为0.2%；16Gb MLC从10.44下滑至9.68美元，跌幅7.3%；32Gb MLC从24.3下跌至22.2美元，跌幅8.6%。