第三季DRAM厂营收排名，唯海力士最为亮眼；1GB Micro SD 晶粒原料缺货渐获纾解

DDR2 ett现货价格跌破一美元并持续下探，第三季DRAM厂营收排名已经出炉，唯海力士最为亮眼

如DRAMeXchange所预测，上星期DDR2 ett现货价格正式跌破1.0美元，DDR2 512Mb eTT价格从11/05的1.03美元下滑至11/12以0.95美元成交，跌幅约7.7%，而品牌颗粒的价格方面，现货价格从11/05的1.13美元也滑落至11/12 以1.06美元成交，跌幅约6.1%，就市场面分析，主要是现货市场中的低价原厂模块的效应持续发酵中，导致DDR2 ett现货价格受到影响，再加上整体需求不好与市场库存水位仍高，DDR2 eTT颗粒价格将可能持续下探并跌破0.9美元关卡的目前价位。

2007年第三季DRAM厂营排名出炉，全球DRAM品牌厂商销售额较第二季成长3.6%(Figure-3)。主要来自第三季的位成长率9%，而DRAM ASP涨跌幅度依各家产品组合不同而异。第三季DDR2合约价呈微幅上涨，但现货价则下跌约9%。整体而言，由于第一季及第二季DRAM价格持续下跌，以及八月初三星NAND Flash厂房失火意外，韩系厂商均有提高转往NAND Flash的产能，而使第三季的DRAM产出成长仅达9%，较第二季成长23%较缓，但第三季DRAM ASP走稳，不若第二季ASP下跌40% QoQ，销售额下跌24.4%。然而今年DRAM位成长，DRAMeXchange预估仍高达90%，DRAM下半年仍处于供过于求的价格下降趋势。

以各区域的DRAM品牌厂商销售额排名(Figure-2)，韩系厂商市占率达49.6%，市占率相较今年第二季攀升。其次为台系厂商市占率13.1%，相较第二季的13.6%略为下滑，主要原因是台系厂商销售eTT颗粒比例较高，以DDR2 eTT颗粒为例，第三季的平均单价比第二季下滑了约7%，是为造成台系厂商销售额的市占率略为降低的主因。

若依个别公司今年第三季的自有品牌DRAM销售额成长幅度观察(Figure-3)，各家成长率互有增减，但以海力士第三季的营收最为突出，营收成长率达15.4%，主要原因是第三季的出货量与第二季相比成长约17%，且DRAM合约价格，第三季的平均单价成长3%。在制程方面，第三季海力士在70nm比例也拉高至15%。

而以各策略联盟厂商市占率(Figure-4)观察，今年第三季海力士快速成长下，市占率逼近三星。但整体上，DRAM厂市占率排名不变。虽现在DRAM价格已远低于DRAM厂商成本，DRAM厂亏损加剧。市场期待DRAM厂能迅速减产，以使价格回复成本以上。但在DRAM厂立场而言，一旦减产，等同宣告在这场竞争中提前削弱自己的战力。因此DRAM厂必需更加努力拉高新制程比例及良率，以求成本进一步下降。而DRAM供过于求的情况恐怕持续至明年第二季。

1GB Micro SD 晶粒原料缺货渐获纾解；十一月上旬NAND Flash合约价小跌0~5%

过去数月下游记忆卡业者在生产1GB的microSD上一直面临原料不足的窘境，主要是因为上游供货商的5X奈米8Gb晶圆产出有限，但随着供货商制程良率的不断改善，DRAMeXchange预计今年底前这个缺货问题将可逐渐获得纾解。原本下游记忆卡业者生产1GB的microSD是用两颗6X奈米的4Gb芯片堆栈封装，但随着上游供货商的制程能力提升到5X奈米后，记忆卡业者可以只用一颗5X奈米的8Gb芯片封装，这在生产1GB microSD上有相对的成本优势存在。但是，上游供货商初期在生产5X奈米的8Gb芯片时面临改善生产良率的问题，因此过去数月下游记忆卡业者普遍都有拿货不足的状况发生。随着供货商5X奈米8Gb良率问题已逐渐解决，记忆卡业者将较能满足手机用户在旺季对1GB microSD的强劲需求,使其在旺季的业绩也将因此而受惠提升。

11月上旬 NAND Flash合约价除了4 Gb  MLC以外，其它规格大致的跌幅约为0~5%，已经比9-10月份的合约价格跌幅明显缩小。主要是因为下游客户在10月已陆续进行降低库存的动作，市场预期下游客户在11月中旬要开始准备年底旺季的备货需求，所以NAND Flash价格走势在11月初已经出现止跌回稳的现象了。目前随着NAND Flash供货商5X nm制程产品的供应量提高后，下游客户采购颗粒也已转向8Gb & 16Gb MLC为主。因此，TSOP 4G MLC颗粒此次的跌幅约为11%比起其它规格来得大。由于9月初以来NAND Flash价格的连续下跌幅度已大，因此预期NAND Flash合约价短期可望在年终假期销售旺季前的需求支持下会比较平稳点 。

最后，DRAMeXchange将11/5和11/12的各容量的NAND Flash颗粒现货收盘价做一比较：1Gb SLC的价位从3.62美元小幅下滑至3.55美元，跌幅为1.9%；2Gb SLC从4.82下跌至4.73美元，跌幅1.9%；4Gb SLC从6.83小幅上升至6.85美元，涨幅0.3%；4Gb MLC从4.32下滑至4.23美元，跌幅2.1.%；8Gb SLC则从13.91上涨至14.18美元，涨幅为1.9%；8Gb MLC的价格从5.37 下跌至5.12，跌幅为4.7%；16Gb SLC则从27.7上涨至28.88美元，涨幅为4.3%；16Gb MLC从10.41微幅上升至10.44美元，涨幅0.3%；32Gb MLC从21.25微幅上升至21.37美元，涨幅0.6%。