NAND Flash厂商持续调整供货策略，五月上旬合约价格上涨0-12%；Intel将持续扩大山寨小笔电占有率

NAND Flash厂商持续调整供货策略，五月上旬合约价格上涨0-12%

5月份上旬NAND Flash合约均价呈现上涨0-12%的情况。5月上旬NAND Flash供货商仍延续4月份“优先供货给系统客户”的策略，因此对记忆卡客户的供货量就明显地减少；且中国市场家电下乡政策、3G手机升级及山寨机等库存回补短单在5月仍持续下，NAND Flash合约均价因而得以持续小涨 。近期NAND Flash市场需求的能见度仍只有一个月左右，使得一些下游客户随着价格涨高后，在采购态度上也变得比较保守或持观望的态度，但在供货商们节制2Q09供给成长的情况下，我们预期NAND Flash合约价短期内仍可望持稳。

4月中旬过后，NAND Flash上下游业者陆续公布今年第一季的财报数字，上游供货商多数处于亏损的状态，但亏损的情况和去年第四季相比已有明显的改善；下游的手机、数字相机业者今年第一季的出货量都面临近年来 QoQ和YoY表现最差的情况，然而按过去这些应用每年各季的出货情况观察，第二季的出货量都会较第一季出现成长的情况。我们预期NAND Flash各业者为了持续改善获利状况，09年第2季在上游节制供给产出的成长速率，和下游的需求逐渐改善的条件下，5月份供货商仍将会采取稳定合约价的态势来持续改善其获利性。



Intel将持续扩大山寨小笔电占有率

有鉴于中国山寨小笔电气势无法抵挡，加以防范VIA趁机坐大之由，Intel 于今年初表态支持山寨NB，不但提供Atom CPU，更协助大陆业者联达、微步、杰微等Netbook公板设计，使Intel阵营能与VIA GMB联盟（VIA Global Mobility Bazaar Alliance）匹敌。

因此自四月起，在设计及供货无虞下，山寨NB采用Intel比重一举拉高，虽然Atom CPU 依然较VIA C7贵上10美元，但考虑其性价比远优于C7，诱使山寨业者大力采用Intel CPU，就四月山寨小笔电出货，Intel占有率已高达75%。

中国山寨NB处于起飞之际，吸引各路人马加入，造成Intel Atom CPU水货四处流窜，不免有破坏CPU正常行情之虞。因此近日传闻Intel将停止山寨小笔电Atom之供应，然实情乃为Intel控货方式之一，将其供应回归正轨。目前透过联强、世平等，提供中国山寨小笔电CPU月出货量可达200K，除此更加码支持比亚迪与顶星两中国业者进入山寨小笔电代工。

山寨小笔电于中国市场的火红，造成零组件供应不及，现仅能满足需求五成至七成，缺料状况预计至六月可较舒缓。目前四月份出货约达300K，预计第三、第四季将呈倍数成长，因此若乐观看待，2009全年山寨小笔电将迈向400万台，即使保守估算，今年250万将轻易实现。