现货市场预期8月上旬回补库存需求出笼，合约市场价格趋势仍稳健向上；MP3/PMP市场下半年的出货量将比上半年成长超过50%

现货市场需求疲弱，预期8月上旬回补库存需求出笼，合约市场价格趋势仍稳健向上

上周现货价格持续缓步下跌，主要原因在于终端通路以及部分模块厂仍在消化其库存水平，导致现货市场交易量平淡。而尽管七月份为大陆市场的传统销售旺季，然而大陆地区终端市场需求也依旧不振。预计八月上旬终端市场库存逐渐去化后才会有回补库存的需求出现。DDR2 eTT颗粒正式跌破2.0美元来到1.98美元。品牌颗粒DDR2 512Mb 64Mx8则下跌至2.13美元。至于合约市场方面，由于PC市场旺季效应，DRAM厂目前仍希望持续涨价，预期仍有5%左右涨幅。

三星电子力保DRAM市场龙头宝座，拉开与海尼士的距离；2007年DRAM产业位成长率恐飙破90%

根据DRAMeXchange调查，2007年第二季全球DRAM品牌厂商销售额较去年第一季下滑24.4%(Figure-3)。受到Q207 DDR2 512Mb价格相较今年第一季大幅度下跌40%以上影响，Q207 全球DRAM产业的产值大幅下降。尽管第二季DRAM价格大跌，但是2007年大多数DRAM厂商仍依照年初的资本支出计划，继续扩充12吋产能以及积极转进70nm，使得第二季产业的位成长23%水平。而下半年70nm成熟后DDR2 1Gb出货比重提升以及台系厂商12吋新产能开出，使得2007年全球DRAM产业位成长率将高达90%以上水平。

以各区域的DRAM品牌厂商销售额排名(Figure-2)，韩系厂商市占率达48.2%，市占率相较今年第一季持续攀升。其次为台系厂商市占率13.7%，相较第一季的16.4%下滑。台系厂商除了第二季新增的产出数量减缓之外，产品集中于标准型内存使得平均售价下滑幅度达40%以上，造成台系厂商自有品牌销售额的市占率大幅下滑。

若依个别公司今年第二季的自有品牌DRAM销售额成长幅度观察(Figure-3)，三星由于在第一季感受到海力士紧追在后的压力，因此在产能配置上仍持续增加DRAM投片数量，并且积极拉高80nm以下制程的投片比重达50%以上，使得第二季位成长率高达31%。此外，利基型内存比重也提高将近至五成，使得平均售价下滑幅度仅33%左右，因此DRAM销售额下滑幅度仅达12.8%水平。而海力士第二季在位成长率仅21%，标准型DRAM投产比重偏高，平均售价下跌达43%，因此营收衰退幅度达30%，但仍稳居全球第二名宝座。

而以各策略联盟厂商市占率(Figure-4)观察，今年第二季三星市占率重新回升到27%左右水平，但也相对压缩到各家竞争对手的市占率。第二季大多数DRAM厂商位成长率多半在20%之上，但是由于产品别过于集中在标准型内存，使得平均售价跌幅达40%以上，造成营收大幅度下滑。但下半年随着台系厂商12吋新增产能陆续开出，加上各家厂商纷纷转进70nm以期降低成本，下半年各家联盟市占率势必将有大幅度变化。

酷炫亮眼的外型加上新颖的无线上网及立体声功能，MP3/PMP市场下半年的出货量将比上半年成长超过50%

上周四全球MP3/PMP龙头厂商Apple公布今年第二季的财报数字，其中iPod的出货量为981.5万台，虽较第一季的1,054.9万台的数字下滑7%，但与去年同期的数字811.1万台相比成长超过20%，如Figure-5所示。第二季一向为3C市场的淡季，但iPod这季的出货状况和第一季相比仅减少73.4万台。DRAMeXchange认为iPod今年整年的销售状况将和去年相同，从第三季开始iPod出货量将往上增加，第四季的出货数字将因耶诞旺季的需求可望超越去年2,100万台的纪录达到2,450万台，我们预估iPod今年整年出货量可达5,700万台左右。

DRAMeXchange观察最近其它一线的MP3/PMP业者如：SanDisk、Samsung、Sony等为了抢夺Apple iPod已占有的市场，均推出外型酷炫亮眼且功能更强的MP3/PMP产品来应战。SanDisk率先在其SanSa Connect系列产品上内建Wi-Fi上网功能，不需经过个人计算机只要在无线网络环境下即可连上雅虎在线音乐网站下载音乐。另一方面，Samsung和Sony则是推出类似iPod nano外型超薄且简单风格的同类型产品。不过在MP3/PMP的声音表现方面，Samsung推出DNSe 3D独家的立体声技术，Sony则是使用Clear Stereo & Clear Bass技术来强化Sony Walkman的音质和音效。DRAMeXchange推测Apple的iPod nano在今年第三季将会有改款升级的动作出现，其中将会把无线传输连网与立体声音效等功能加入。

整体来看，今年下半年MP3/PMP市场将因这些一线业者的新产品出现而竞争的更为激烈。DRAMeXchange预估下半年使用闪存的MP3/PMP市场需求量将可超过8,300万台，与上半年的5,500万台数字相比可望成长超过50%。下半年使用闪存的MP3/PMP主流容量将会以4GB为主，耗用NAND Flash的数量将可达1904M Gb，较上半年的910M Gb成长近110%。

最后，DRAMeXchange将7/23和7/30的NAND Flash现货收盘价做一比较：1Gb的价位从3.25美元上升至4.09美元，涨幅为25.8%；2Gb从5.87上涨至7.3美元，涨幅24.4%；4Gb从9.08上升至10.54美元，涨幅16.1%；8Gb则从10.98上升至12.17美元，涨幅为10.8%；16Gb从20.5上升至20.74美元，涨幅1.2%。