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【IC设计】买买买!韦尔股份再出手

来源:全球半导体观察    原作者:张明花    

继北京豪威后,韦尔股份日前再次出手收购资产。4月14日,韦尔股份发布公告,拟购买Synaptics Incorporated基于亚洲地区的单芯片液晶触控与显示驱动集成芯片业务。

1.2亿美元收购Synaptics TDDI业务

公告显示,韦尔股份拟以现金方式对Creative Legend Investments Ltd.(以下简称“标的公司”)增资3400万元美金,以合计投资金额8400万美元持有标的公司70%股权,并通过标的公司收购Synaptics Incorporated(以下简称“Synaptics”)基于亚洲地区的单芯片液晶触控与显示驱动集成芯片业务(以下简称“TDDI业务或标的业务”)。

据披露,韦尔股份以境外全资子公司韦尔半导体香港有限公司(以下简称“香港韦尔”)与苏州疌泉华创股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“疌泉华创”)签署了《股东协议》,共同出资1.2亿美元收购TDDI业务。其中,香港韦尔认缴出资8400万美元,疌泉华创分别3600万美元,出资方式均为货币出资。

本次交易前,韦尔股份持有标的公司25%股权;本次交易完成后,标的公司将成为韦尔股份控股子公司,疌泉华创将持有标的公司30%股权。公告指出,疌泉华创系专为收购标的业务使用的特殊目的实体(SPV),除本次外不存在其他投资项目。

2019 年12月19日,标的公司(买方)已与Synaptics(卖方)签署了Asset Purchase Agreement(以下简称“《资产购买协议》”)。根据双方签署的《资产购买协议》,标的公司将从Synaptics购买该公司基于亚洲地区的单芯片液晶触控与显示驱动集成芯片业务。

Synaptics的TDDI业务:从先入到出售

公告介绍称,Synaptics成立于1986年,总部位于美国加利福尼亚州圣何塞,是一家全球领先的移动计算、通信和娱乐设备人机界面交互开发解决方案的设计制造公司,已形成在触控、显示、生物 识别、语音、音频和多媒体领域等产品组合。

韦尔股份本次交易购买的标的主要为Synaptics基于亚洲地区的TDDI业务及与该业务相关的固定资产、知识产权、人员、存货等资产,具体包括:所有TDDI业务相关产品线(包括TD 4100、TD41001等26款手机LCD TDDI产品线)、相关固定资产(包括光罩、测试设备、工具、办公用品等)、以及84项专利和交割日所有标的业务产品库存等。

2014年Synaptics率先推出TDDI(Touch and Display Driver Integration)概念,即触控与显示驱动器集成,Synaptics作为先入者曾在TDDI芯片市场处于领先位置。据了解,TDDI是一项将显示屏驱动芯片和触控芯片整合在一起的全新触控显示方案,可显著降低芯片产品成本和体积、更少占用终端所用PCB(电路板)的面积。

随着以智能手机为主的智能终端对芯片“轻薄短小”的要求以及Synaptics的多年推动,TDDI技术已成为移动终端显示及触控的主流技术,并在快速扩大渗透率,市场规模快速崛起。尤其现在智能手机追求更大屏占比,TDDI芯片的市场需求进一步提升。

TDDI芯片市场发展正旺,Synaptics何故出售其TDDI业务?据了解,近年来Synaptic在遭到其重要客户苹果砍单后,已着手布局业务转型,逐步从人机交换技术向物联网领域延伸。另一方面,随着众多竞争者杀入,TDDI芯片市场面临严峻的价格压力,Synaptics在价格战方面并不占优势。公告指出,Synaptics的TDDI业务主要竞争对手为联咏科技、奇景光电、敦泰科技等公司。

韦尔股份在公告中指出,由于近两年中美贸易环境有所恶化,国内终端厂商积极寻求国产产品的替代,Synaptics作为一家美资公司业绩受到的影响较大。本次公司收购TDDI业务,有助于实现国内显示驱动产品的自主可控。利用公司在终端客户的深厚合作关系,公司TDDI 业务市场份额有望迅速提升。

值得一提的是,在出售TDDI业务前,该业务是Synaptics较为重要的收入来源。公告显示,Synaptics的TDDI业务主要客户为华为、OPPO、三星、小米等知名手机厂商,2017财年-2019财年,Synaptics的营收分别为17.18亿美元、16.30亿美元、14.72亿美元,其中TDDI业务营收分别为2.36亿美元、2.80亿美元、3.23亿美元,营收占比分别为13.75%、17.18%、21.93%。

继CIS业务之后,韦尔股份布局版图再扩

2019年8月,韦尔股份完成收购北京豪威及思比科等资产,主营业务增加了在CMOS图像传感器领域的布局。得益于北京豪威并表,韦尔股份2019年营收超过百亿元,盈利水平和综合实力得到明显提升,如今再拟通过收购切入TDDI领域。

韦尔股份表示,拟通过本次收购TDDI业务增加公司在触控与显示驱动器芯片业务领域的产品布局,实现公司在各产品领域的协同发展,以更好的适应未来终端市场对图像传感器及触控与显示芯片领域更为复杂的产品需求。TDDI业务在供应链及终端客户上与公司既有业务重叠度很高,本次收购完成后将丰富公司的产品布局,给公司带来新的成长契机。

公告指出,由于Synaptics的TDDI业务线并没有独立运营主体,本次现金交易完成后,标的公司新设的全资子公司新传半导体(香港)有限公司(以下简称“香港新传”)将会持有本次从Synaptics收购的全部资产,成为该业务运营的实际主体。此外,香港新传及子公司新传(绍兴)半导体有限公司将一同承接TDDI业务相关的固定资产、存货、专属技术及知识产权、尚在履行中的合同,以及目标资产所包括的合同关系与指定员工。

本次投资及收购资产完成后,韦尔股份合并报表范围将增加标的公司及香港新传、绍兴新传为公司的控股子公司。

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封面图片来源:拍信网