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【IC设计】重组+并购,这家上市公司彻底“变身”半导体企业

来源:全球半导体观察    原作者:张明花    

9月16日,中电科能源股份有限公司(以下简称“电能股份”)公告披露,公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项(以下简称“本次资产重组”)经中国证监会上市公司并购重组委会议审核获得有条件通过。

电能股份通过两次资产重组,从一家特种锂离子电池厂商变更为一家硅基模拟半导体芯片厂商。

前后两次重组,拿下三家企业

资料显示,电能股份成立于1987年,最初原名“中国嘉陵工业股份有限公司(集团)”,由原国营嘉陵机器厂民品生产部分改组成立,公司于1995年10月在上交所正式挂牌交易。

成立至今,电能股份历经多次股本变动以及资产重组,最近三年尤为动作频频。

2019年,电能股份完成重大资产重组,出售全部原有资产和负债,注入特种锂离子电源资产,主营业务由摩托车产品的研发、生产、销售、检测及服务业务以及通机零部件、汽车和摩托车零部件的生产和销售,变为特种锂离子电源的研发、生产、销售和技术服务。

2020年12月,电能股份再度披露资产重组方案,这次它将目光投向了半导体产业。

根据重组方案,电能股份将以其持有的空间电源100.00%的股权和力神特电85.00%的股份作为置出资产,与重庆声光电、中国电科九所、中国电科二十四所以及电科投资所合计持有的西南设计45.39%的股权、芯亿达51.00%的股权以及瑞晶实业49.00%的股权进行置换。该资产重组已于今年4月30日实施完成。

上述资产重组完成后,电能股份将特种锂离子电源资产全部置出,置入硅基模拟半导体芯片及其应用产品等相关资产,主营业务变为硅基模拟半导体芯片及其应用产品的设计、研发、制造、测试、销售。

为了进一步提高对西南设计、芯亿达和瑞晶实业的控制力,电能股份继续推进重组,并于5月31日发布重组预案,即文首所提的本次资产重组。

根据本次资产重组方案,电能股份拟以发行股份的方式收购上述三家企业的剩余少数股权,包括西南设计54.61%的股权、芯亿达49.00%的股权和瑞晶实业51.00%的股权。本次资产重组中,标的资产的交易作价合计为9.48亿元,发行价格5.42元/股。

同时,电能股份拟以定价发行的方式向特定投资者重庆声光电、电科投资、电科研投非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过9.00亿元,将用于投资标的公司的项目建设、补充公司或标的公司的流动资金等,包括高性能无线通信及新能源智能管理集成电路研发及产业化建设项目、高性能功率驱动及控制集成电路升级及产业化项目、智能电源集成电路应用产业园建设项目等。

如今,本次资产重组事项获中国证监会有条件通过,不过未来10个工作日内,电能股份需要补充披露并购资产之一西南设计的关联销售模式、收入确认政策、回款风险,以及规范和减少关联销售的具体措施。

变身硅基模拟半导体芯片厂商

据公告披露,电能股份收购的西南设计、芯亿达、瑞晶实业三家公司均为中国电科下属硅基模拟半导体芯片及其应用领域的优质资产。

资料显示,西南设计成立于2000年6月,主营业务为硅基模拟半导体芯片及模组的设计、研发和销售,致力于为客户提供核心芯片、模块、组件、系统解决方案等多种产品形态和服务,产品主要应用于物联网、绿色能源和安全电子三大领域。主要客户包括有重庆声光电、上海磐启微电子、四川九洲电器集团等。

公告介绍称,经过多年发展,西南设计已具备了领先的RFIC系统集成设计能力,建立了设计、测试、应用方面软硬件开发平台,拥有一支专业致力于硅基模拟半导体芯片的电路设计、测试分析、应用解决方案的研发队伍。截至重组报告书签署日, 西南设计已拥有授权专利43项,建立了0.35um~40nm SiGe BiCMOS、RFCMOS等工艺制程的多种IP库,形成了完善的“IP+核心芯片(套片)+模块+组件+应用方案”的产业链结构。

而芯亿达成立于2009年12月,主营业务为消费及工业类功率驱动芯片的设计、研发和销售,同时也为客户提供整体技术解决方案和服务。

据悉,芯亿达致力于推动以驱动为核心的功率芯片、器件及模块的国产化,主要产品包括电机驱动系列IC、电子开关系列IC、玩具电控系列IC与人体感应系列IC等,产品广泛应用于消费电子、智能家居、智能制造、安防监控等下游领域。

瑞晶实业则成立于1997年6月,主要从事消费类电源及工业电源产品的设计、生产和销售,主要产品包括传统类电源和新型智能电源等产品。传统类电源产品主要应用于传统手机、机顶盒、家用电器、网关、电脑等领域;新型智能电源产品主要应用于智能手机、消费电子和移动设备等领域。

根据公告,最近这两次交易系中国电科响应半导体产业国产化、自主化的号召以及提高电能股份质量的要求,对电能股份进行重新定位。

本次交易前,电能股份通过前次资产置换交易实施完成,将主营业务变更为硅基模拟半导体芯片及其应用产品的设计、研发、制造、测试、销售。

本次交易将增加电能股份对硅基模拟半导体芯片及其应用产品相关业务开展主体的持股比例,主营业务未发生变化,但优化了业务结构,进一步拓宽了未来发展空间,增强了该公司在硅基模拟半导体芯片及应用领域的技术储备和发展动力。

两次交易分别完成后,西南设计、芯亿达、瑞晶实业的100%股权将注入电能股份。随着本次重组获得有条件通过,交易有望顺利完成,电能股份将彻底变身为硅基模拟半导体芯片厂商。

封面图片来源:拍信网