三星晶圆代工先进制程启动产能配额机制，优先保障存量大客户订单

7月4日，科创板日报援引韩国《朝鲜日报》行业消息，业内人士证实，受AI芯片需求持续爆发、全球科技大厂订单集中涌入影响，三星电子晶圆代工业务已针对部分先进制程落地产能配额（allocation）分配规则，产能分配全面向核心存量客户倾斜，新客户订单实行择优选择性承接策略。

报道显示，本轮产能紧张核心集中在4nm先进工艺，三星4nm（SF4X）产线本年度产能已全部售罄，2027年全年产能也被客户提前锁定，无富余空间承接新增大批量订单；旗下部分8nm成熟先进制程产线利用率逼近满载，供需缺口持续拉大。行业需求结构发生明显转变，此前先进制程订单以手机应用处理器为主，当前需求主力切换至AI加速器、HPC算力芯片、ASIC专用计算芯片，英伟达、谷歌、特斯拉、AI初创企业Groq等持续加大下单规模。

基于产能供给天花板，三星代工调整接单与排产策略，推行“集中择优”分配方案。在有限产能框架内，优先保障长期合作存量客户、高价值AI与车规大额长单；对于首次合作的新客户，不再无差别接单，仅筛选项目前景清晰、订单体量可观的合作方少量分配产能。产业人士表示，该配额机制自2026年起正式落地执行，工厂倾向集中量产少数大型客户标准化项目，减少多品类小批量订单切换带来的产线效率损耗。

订单数据侧面印证行业紧缺现状，韩国产业相关官员对外透露，三星晶圆代工当前积压订单总额约50万亿韩元，依托AI芯片订单持续放量，业务有望在2026年第四季度实现经营性盈利。当前三星代工已稳定量产特斯拉自动驾驶芯片、Groq AI推理芯片，同步深化与英伟达、谷歌等全球头部科技企业的4nm工艺合作。

行业层面，台积电先进工艺长期产能饱和，全球厂商主动推进供应链多元化布局，大量客户将三星作为第二代工渠道分流订单，进一步加剧三星先进制程产能挤兑。本土配套韩国设计企业同样面临代工排期拉长、产能分配收紧问题，整条产业链同步进入产能卖方市场。