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【功率器件】政策力挺、企业大笔投资,功率半导体前景可期

来源:全球半导体观察    原作者:轻语    

作为半导体行业的重要分支,功率半导体一直以来备受国家和市场的重视。

近期,各家功率半导体相关企业纷纷交出亮眼财报,资本市场功率半导体投资热情不减,同时各大厂商持续发力功率半导体相关项目,各方企业动作频频,功率半导体产业发展前景向好。

01政策力挺,功率半导体前景可期

功率半导体是利用半导体的单向导电性能,在电力电子设备中实现变频、变相、变压、逆变、整流、增幅、开关等电能转换,达到对电能的传输、处理、存储和控制功能。

应用领域方面,功率半导体的下游应用领域十分广泛,且需求持续稳定增长。除了消费电子、通信、计算机、工业电子、汽车电子等传统领域,近年来,功率半导体在新能源汽车/充电桩、新能源发电、智能电网、轨道交通、变频家电等诸多新兴应用领域中得到快速的应用拓展,也由此被称为“碳中和”的核心器件。

市场竞争格局方面,全球功率半导体行业集中度较高,欧美厂商主要以英飞凌、安森美、意法半导体等企业为主;日本厂商以三菱电机、富士电机等企业为主;中国厂商以士兰微、华润微、扬杰科技、斯达半导、捷捷微电、新洁能、闻泰科技(安世半导体)、东微半导等企业为主,其中华润微、士兰微、扬杰科技采用IDM模式,而新洁能、斯达半导、东微半导现阶段主要采用Fabless模式。

国家政策方面,功率半导体属于国家重点支持发展的行业。近年来,?国家相关部委相继出台了一系列支持功率半导体行业发展的政策规定,规范行业秩序,促进行业蓬勃发展。下图是笔者统计了近5年来国家相关部委提出的功率半导体行业相关政策规定。


△全球半导体观察根据公开信息不完全统计

在国家政策大力支持下,功率半导体产业发展前景值得期待。

02市场需求强烈,企业蜂拥而至

为满足功率半导体旺盛的市场需求,多家公司宣布投资扩产计划,以提升供应链韧性。据全球半导体观察不完全统计,最近共有14家企业公布其投资内容。


△全球半导体观察根据公开信息不完全统计
(金额单位:人民币)

从上面表格看到,拟投资金额最多的是意法半导体,其次是英飞凌、东芝。

►  1月28日,意法半导体表示,2022年资本支出预计约34亿至36亿美元(合计约216.44亿-229.17亿元人民币),进一步提高公司产能,推进战略计划实施,包括意大利Agrate300毫米(12英寸)晶圆新厂首条生产线投产。

►  2月17日,英飞凌宣布将投资超20亿欧元(合计约144亿元人民币)提高在第三代半导体(碳化硅SiC和氮化镓GaN)领域的制造能力。

英飞凌表示,将在位于马来西亚居林的工厂建造第三个厂区,以大幅增加产能。新厂区主要涉及外延工艺和晶圆切割等关键工艺,将于6月开始施工,预计第一批晶圆将于2024年下半年下线。

► 2月4日,东芝宣布将在日本石川县的主要分立器件生产基地(加贺东芝电子公司)打造一座新的12英寸晶圆制造设施,以扩大功率半导体产能。总投资1000亿日元(合计约53.10亿元人民币),预计2025年3月投产。

东芝称,该12英寸晶圆厂(100%使用再生能源)建造将分两个阶段进行,以便根据市场趋势优化投资步伐,第一阶段生产计划将于2024会计年度内启动。一旦第一阶段产能满载,旗下功率半导体产能将达到2021年度的2.5倍。

与此同时,外界资本也在持续关注功率半导体市场,多家相关企业获得新一轮融资。据全球半导体观察不完全统计,近期宣布完成融资的企业包括佳恩半导体完成PreA轮融资;上海瞻芯电子完成战略融资;华羿微电子完成数亿元融资;天狼芯完成A+轮融资;美浦森完成近亿元A轮融资;忱芯科技(UniSiC)完成Pre-A轮近亿元融资。


△全球半导体观察根据公开信息不完全统计

03企业财报成绩亮眼,涨幅最高153.28%

受益于功率半导体器件需求强劲,多家相关厂商交出了亮眼财报,从表格上看,2021年各家功率半导体相关企业营收整体呈现增长的趋势。


△全球半导体观察根据公开信息不完全统计
(营收单位:人民币)

►  1月28日,意法半导体公布财报,2021全年净营收达到127.6亿美元(约812.67亿元人民币),比去年增长24.9%。意法半导体提出,“考虑到客户需求坚挺和我们的产能提升,2022全年营收目标是148亿美元至153亿美元”。

►  2月8日,安森美公布财报,2021年全年实现营收67.40亿美元(约429.26亿元人民币),同比增长28.25%,全年营收均创下历史新高。安森美称,公司将业绩大增归因于产品结构转型,顺应了电动汽车、ADAS、工业自动化等长期趋势。

►  2月24日,恩智浦表示2021年全年营业收入为110.63亿美元(约704.40亿元人民币),同比增长28.46%,营业利润为25.83亿美元,同比增长517.94%。恩智浦表示,“2021年的收入同比增长28.5%,主要是由于公司所有四个重点终端市场的复苏增长,其中我们以战略为重点的汽车、工业和物联网终端市场大幅增长”。

►  2月23日,华润微披露2021年业绩快报,2021年公司各项业绩数据实现不同程度的增长,2021年华润微实现营收92.28亿元,较上年同期增长32.26%;归属于母公司所有者的净利润22.11亿元,较上年同期增长129.46%。

►  一众厂商之中,东微半导体营收涨幅最高。2月24日,东微半导体发布公告,2021年1-12月公司营业总收入为7.82亿元,比上年同期增长153.28%;归属于母公司股东的净利润为1.46亿元,比上年同期增长429.12%。东微半导体表示,2021年度公司营业收入同比增长153.28%,主要系受益于新能源汽车充电桩、通信电源、光伏逆变器等终端市场需求快速提升,客户对公司的采购规模增长所致。

04结语

在政策力挺、企业大手笔投资助力下,功率半导体前景可期,其中当前最受关注的是以碳化硅(SiC)与氮化镓(GaN)为代表的第三类功率半导体,主要应用场景为电动车、快充市场。

TrendForce集邦咨询研究推估,第三类功率半导体产值将从2021年的9.8亿美元,至2025年将成长至47.1亿美元,年复合成长率达48%。此外,TrendForce集邦咨询预期第三类功率半导体未来几年产值仍有成长的空间

展望未来,功率半导体市场蕴含着巨大的机遇。如今功率半导体市场风势猛烈,最终“谁主沉浮”,让我们拭目以待。

封面图片来源:拍信网